November 2006: die Aufprallphase der umfassenden weltweiten Krise beginnt

Im Mai dieses Jahres hatte LEAP/E2020 in der 5. Ausgabe seines GlobalEuropa Antizipations-Bulletin detailliert die vier Abschnitte der umfassenden weltweiten Krise dargelegt, wobei wir voraussagten, dass die sogenannte Beschleunigungsphase im Juni beginnen und maximal sechs Monate andauern werde.

Aufgrund der Entwicklungen der letzten Monate und angesichts der zentralen Rolle der USA im gegenwärtigen globalen System ist LEAP/E2020 nunmehr in der Lage anzukündigen, dass die Aufprallphase im November 2006 einsetzen wird, und dass der entscheidenden Faktor für den Übergang von der Beschleunigungs - in die Aufprallphase die US-Kongresswahlen in den USA (1) sein werden. Denn an diesem Ereignis laufen im gegenwärtigen globalen System die wesentlichen Bruchlinien zusammen.

Während der Beschleunigungsphase sickerte allgemein die Erkenntnis ein, dass das seit einigen Jahrzehnten bestehende globale System sich in einer Phase der tiefgreifenden und nachhaltigen Veränderung befindet, wie man an Tendenzen ablesen kann, deren Vorliegen nunmehr allgemein erkannt wurden (2) : Verschlimmerung der Nuklearkrise mit Korea und Iran, allgemeine Machtlosigkeit der USA während aller bedeutenden Krisen der letzten Monate (einschließlich der israelisch-palästinensischen Krise) (3), Bürgerkrieg im Irak (in den die USA zumindest bis 2010 verstrickt bleiben werden) (4) , wachsende Sorge im Westen, dass sich eine Niederlage der Nato in Afghanistan abzeichne (5), Absturz der Immobilienpreise in den USA (6) , zunehmende Volatilität der Hedge Fonds (7), beginnende Rezession in der amerikanischen Wirtschaft (8), ansteigende amerikanische Handels - und Zahlungsbilanzdefizite (8), andauernde Schwäche des Dollars (10), wachsende Verschuldung der amerikanischen Haushalte (11).

Die Aufprallphase, die der Beschleunigungsphase folgt, ist dadurch gekennzeichnet, dass in ihr eine Serie von schwersten Krisen ausgelöst werden, die in einem Dominoeffekt das gesamte globale System beeinflussen. Diese explosive Phase der Krise, die sechs Monate bis ein Jahr dauern wird, wird sich unmittelbar und weitgehend auf die Finanzmärkte, die Bezieher von festen Dollar - Kapitalerträgen, die Pensionsfonds und die strategischen Beziehungen zwischen den USA auf der einen und Europa und Asien auf der anderen Seite auswirken.

Nach unseren Analysen wird die Aufprallphase in den Finanzmärkten Wirkungen zeitigen, die weit über das hinausgehen, was wir noch im ersten Semester 2006 aufgrund unserer Berechnungen erwarteten. Denn die Finanzmärkte veranstalteten, um der Republikanischen Partei die Kontrolle über den Kongress zu retten, mit Hilfe ihrer Kommunikationsmittel und - Relais eine Kampagne größten Ausmaßes und haben die öffentliche Meinung und die meisten Händler und Investoren auf den Finanzmärkten in Amerika "euphorisiert". Die verfolgen damit das Ziel, dass die republikanischen Parteigrößen sich im Wahlkampf mit guten Wirtschaftszahlen schmücken könne. Denn Wirtschaftspolitik ist das einzige Thema, das der Bush-Regierung nach dem Sommer 2006 (12) als potentielles Argument für eine Stimmabgabe zu Gunsten der Republikanischen Partei noch zur Verfügung steht. Der Einsatz dieses wichtigen Sektors des globalen Wirtschaftssystems für amerikanische Wahlkampfzwecke hat zur Folge, dass die meisten der Händler und Investoren es unterließen, die zu erwartenden tiefgreifenden Veränderungen zu antizipieren und geeignete Vorkehrungen zu treffen; damit verstärkt sich die potentielle Sprengkraft der Aufprallphase in den Finanzmärkten, da die Händler und Investoren "auf dem falschen Fuß erwischt werden".

Im Zentrum dieser Kampagne zur "Euphorisierung" des amerikanischen Wählers findet man inbs. die Geschäftsbank Goldman Sachs. Diese, deren ehemaliger Vorstandsvorsitzender Henry Paulson der amtierende US- Finanzminister ist, sass am Schalthebel der finanztechnischen Entscheidung, die in den letzen Wochen die Rohölpreise nach unten manipuliert hat, indem sie die Gewichtung von Benzin in ihrem Index GSCI (Goldman Sachs Commodity Index), der der Referenzindex auf dem Chicagoer Rohstoffmarkt ist, herabgestuft hat, so dassdie Händler im August und September 2006 schlagartig Rohölterminverträge in Höhe von 100 Milliarden US-Dollar verkaufen mussten.

Auch verfügt diese Bank, die weltweit der größte Hedge Fonds wurde, über bestimmenden Einfluss in der Arbeitsgruppe für die Finanzmärkte (mit Spitznamen "Plunge Protection Team"), die durch Präsidentenerlass Nr. 12631 (13) 1988 ins Leben gerufen wurde, um "das Vertrauen der Investoren zu stärken". Diese Gruppe, unter Leitung von Personnen, die ihre berufliche Position einer Ernennung durch G.W.Bush zu verdanken haben, und unter dem Vorsitz von Henry Paulsen, ist sehr wohl in der Lage, alle in Wall Street und Chicago einflussreichen Händler und Investoren zu aktivieren.

LEAP/E2020 analysiert in dieser Ausgabe, die ausschließlich der "Aufprallphase in der umfassenden weltweiten Krise" gewidmet ist, wie die "Euphorisierung" der Betroffenen betrieben wurde. Wir stellen dar, wie den amerikanischen Wähler und den Händlern und Investoren in den globalen Finanzmärkten eingeredet wurde, dass die Zukunftsaussichten rosig wären, obwohl in Wirklichkeit alle objektiven Indikatoren die Alarmglocken schrillen lassen (14), ob dies nun die amerikanischen Wachstumszahlen betrifft, die Arbeitslosigkeit (15), die Inflation, die strategischen Risiken usw.

Weiterhin bemühen wir uns, den Ablauf und die Auswirkungen der Aufprallphase auf die Wirtschaftsbereiche und Investoren zu antizipieren, die besonders exponiert sind, also die Investoren an den Finanzmärkten, die Besitzer von amerikanischen Kapitalanlagen mit festen Erträgen, die Investoren und Erwerbstätigen im Immobilienmarkt und Baugewerbe (einschließlich der Immobilienfinanzierung) und die Pensionsfonds.

LEAP/E2020 hat auch besonders viel Arbeit auf die Antizipation der Rolle der Hedge Fonds in der Sprengwirkung der Aufprallphase verwandt, deren System der "Risikoverteilung" in einen "Risiko - Dominoeffekt" umzuschlagen droht. Deshalb warnt LEAP/E2020 vor Investitionen auf den amerikanischen Finanzmärkten und insbesondere bei den großen Hedge Fonds, zu denen die großen Geschäftsbanken wie Goldman Sachs und Lehmann Brothers sowie die von der Federal Reserve zugelassenen wichtigsten amerikanischen "Primary Dealers" mutiert sind.

Für die LEAP/E2020-Forschungsgruppe liegen nun die Motive offen, die die Federal Reserve bewegt haben, die Veröffentlichung der Zahlen über die Geldmenge M3 im letzten März einzustellen; dadurch werden die, die gutgläubig in dem Euphoriestrom mitschwammen, der bis zu den amerikanischen Novemberwahlen gespeist werden wird, auf dem falschen Fuß erwischt werden. Danach, so erklären wir in dieser Ausgabe, beginnt eine ganz neue Geschichte - die Geschichte von der Aufprallphase der umfassenden weltweiten Krise.

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(1) vgl die Analyse in der siebten Ausgabe des GEAB N°7: " Die amerikanischen Novemberwahlen 2006: auf dem Weg zu einer politisch-institutionellen Pattsituation, mit wichtigen politischen, wirtschaftlichen und kommerziellen Auswirkungen"
(2) Dabei glaubten die überwiegende Mehrheit der Betroffenen und die weltweiten öffentlichen Meinungen noch im ersten Trimester 2006, als LEAP/E2020 seine ersten Antizipationen hierzu vorstellte, dass die Tendenzen genau in die andere Richtung zeigen würden, bzw. bestritten sogar, dass solche Tendenzen je auftreten könnten.
(3) Sogar die öffentliche Meinung in Israel äußert Kritik an der Machtlosigkeit der USA im Nahen Osten, wie der Artikel "The Mystery of America; von Gideon Levy in Haaretz vom 9.10.2006 gut zusammenfasst.
(4) Dies hat der höchstrangige amerikanische Offizier, General Peter.J. Schoomaker kürzlich erklärt. Quelle CBS News, 11.10.2006
(5) 89 Prozent der von GlobalEurometer befragten Europäer vertreten die Auffassung, dass die Nato dabei sei, den Krieg in Afghanistan zu verlieren
(6) Hierbei sollte man sich den Prognosewert der Äußerungen des aktuellen Vorsitzenden der amerikanischen Federal Reserve vor Augen halten, der noch vor einem Jahr erklärte "es gibt keine Immobilienblase, die explodieren könnte (Quelle Washington Post, 27.10.2005)
(7) Sogar China stimmt ein in die Stimmen, die Sorgen über die wachsenden Risiken durch das unkontrollierte Wachsen der Hedge Fonds äußern. Quelle West Australian/Daily Telegraph, 29.9.2006
(8) Für mehr Informationen - Bericht über Arbeitsmarktzahlen des Zentrums für Wirtschafts- und Politik-Forschung (CEPR, 6.10.2006).
(9) Quelle Roubini Global Economics services RGE, 12.10.2006
(10) Diese Ausgable des GEAB führt inbs. aus, warum der Kursrückgang des Dollars sich zur Zeit wegen der bevorstehenden amerikanischen Wahlen vorübergehend stabilisiert hat
(11) Neben den persönlichen Schulden, die weiterhin anwachsen, so dass die Sparquote in den USA weiterhin negativ bleibt, hat USA Today ausgerechnet, dass bei Einberechnung der Schulden der öffentlichen Hand jeder amerikanische Haushalt in Höhe von mehr als 500.000 US-Dollar verschuldet ist. Quelle USA Today, 24.5.2006.
(12) Es ist bezeichnend, dass die öffentlichen Reden von G.W.Bush, die auf der Webseite der Republikanischen Partei aufgeführt sind, nicht mehr der Bekämpfung des Terrorismus gewidment sind, sondern sich nunmehr ausschließlich um die Stärke der amerikanischen Wirtschaft drehen. Quelle Rede vom September 2006, Rede vom Oktober 2006, Republikanischen Partei
(13) Quelle: Federal Register , US National Archives, Nov. 1998, Executive Order 12631 / Working Group on Financial Markets
(14) So widmet die Chicago Tribune vom 9.10.2006 ihre Wirtschaftsseite den zunehmenden Rezessionsrisiken. Dies gilt auch für eine große Zahl anderer amerikanischer Regionalmedien, die sehr sensibel sind für die unmittelbaren Auswirkungen des Zusammenbruchs des Immobilienmarkts.
(15) Für weitere Informationen sei auf den Bericht zu den Arbeitsmarktszahlen des Center for Economic and Policy Research (CEPR, 6.10.2006) verwiesen