Le secteur financier US est déjà entré en faillite : Aujourd’hui Ownit, Mortgage USA Lenders,… Demain Ameriquest, Wells Fargo, HSBC Finances ?


- Extrait GEAB N°11 (15 janvier 2007) -



Le secteur financier US est déjà entré en faillite : Aujourd’hui Ownit, Mortgage USA Lenders,… Demain Ameriquest, Wells Fargo, HSBC Finances ?
Lorsque, aujourd’hui, les principaux opérateurs internationaux vantent l’extraordinaire dynamique financière internationale et les records de profit des « hedge funds » et des banques d’affaires, les premiers établissements de crédit immobilier américains commencent à tomber en faillite.

Au delà de la discrète faillite d’OWNIT, entre Noël et le jour de l’an, firme classée 11° dans la liste des plus importants organismes américains de prêts « subprime » (1) notamment hypothécaires), c’est toute l’industrie du crédit aux Etats-Unis qui est directement ou indirectement menacée. En effet, Ownit n’était ni un acteur marginal ni un opérateur suspect a priori.

Comme le montre la liste des dix premiers émetteurs de prêts hypothécaires « subprime », ce sont désormais de grands noms comme Wells Fargo, HSBC Finance, Ameriquest ou Option One qui risquent à tout moment, comme Ownit le numéro 11 de cette liste, de déclarer faillite ou pertes colossales. Mais c’est aussi le cas des grandes banques d’investissement comme le montre l’inquiétude de l’agence de notation Moody’s au sujet du portefeuille de prêts « subprime » de Lehman Brothers (2). Cela commence bien entendu à être la cas de nombreux organismes financiers moins connus internationalement comme vient encore de l’illustrer début Janvier 2007 la fermeture de la principale unité de Mortgage Lenders USA pour cause de trop fortes pertes sur les prêts « subprime » (3). Ownit aussi avait commencé par arrêter ses procédures de prêts pour finir trois mois plus tard en faillite pure et simple.

---------
Notes:
(1) Le « prêt subprime » est un prêt offert à un taux supérieur au taux de base préférentiel (prime) que les organismes de crédit offrent généralement à leurs bons clients. Le prêt « subprime » est ainsi proposé aux clients plus « risqués » mais avec une rentabilité beaucoup plus forte pour l’organisme de crédit car les intérêts sont plus élevés. Cependant ce type de prêts reste très vulnérable à une détérioration des conditions économiques (hausse des taux d’intérêt, baisse des actifs en garantie,…) puisque les bénéficiaires ont souvent une faible solvabilité. Le fort de ce type de prêts adossés sur l’immobilier au cours des trois dernières années cumulé à l’explosion de la bulle immobilière est directement à l’origine de la faillite d’Ownit et menace directement ou indirectement toute l’industrie du crédit aux Etats-Unis.

(2) Source : Bloomberg, 27/12/2006

(3) Source : Boston Globe, 02/01/2007

Samedi 21 Juillet 2007

GEAB N°61 - Sommaire

- Publié le 15 janvier 2012 -

Crise systémique globale - 2012 : L'année du grand basculement géopolitique mondial
Avec ce GEAB N°61, cela fera six ans que chaque mois l'équipe de LEAP/E2020 partage avec ses abonnés et les lecteurs de son communiqué public mensuel ses anticipations sur l'évolution de la crise systémique globale. Et pour la première fois, à l'occasion du numéro de Janvier qui présente une synthèse de nos anticipations pour l'année à venir, notre équipe anticipe une année qui ne se traduira pas uniquement par une aggravation de la crise mondiale mais qui sera aussi caractérisée par l'émergence des premiers éléments constructifs du « monde d'après la crise »… (page 2)
Lire communiqué public

USA 2012: En route vers la tragédie du QE3
La politique financière des USA se trouve confrontée aujourd’hui à la crise des dettes souveraines dont elle sera la victime ultime en 2012. Comme anticipé par LEAP/E2020, le détonateur des dettes européennes de 2011 a bien allumé la bombe souveraine américaine de 2012, même si la couverture médiatique tente désespérément de faire croire le contraire. La vente massive de Bons du Trésor US par les grandes banques centrales de la planète au second semestre 2011 illustre d'ailleurs parfaitement cette situation… (page 7)
S'abonner

ANTICIPATIONS 2012 - ‘20-UP AND 15-DOWN’, TRENTE-CINQ TENDANCES-CLES POUR 2012
Up ou Down ? La paralysie politique aux Etats-Unis ; La City et Wall Street ; L'Occident en tant que communauté d'intérêt et de valeurs ; La hausse des taux d'intérêt ; La confiscation de la valeur à Wall Street et la City ; La valeur des réserves chinoises ; La Livre sterling (et les Gilts) ; L'émergence du nouveau souverain européen : l'Euroland ; La « petite guerre froide » USA-Chine ; L'Italie ; La crise de l'Euro ; L'importance du Dollar US dans les transactions commerciales mondiales ; Les agences de notation ; Le « grand emprunt public européen » (GEPE) ; MerkHollMont ; Ron Paul ; La poursuite du retour de l'or dans le système monétaire international ; La récessflation ; Le nombre, la taille et l'influence des banques occidentales ; Sarkozy, Cameron, Netanyahou et Medvedev ; La maturation des BRICS comme acteur mondial pro-actif ; La sortie de la Turquie du camp occidental ; L'Eurotaxe Tobin ; Les forces laïques et pro-occidentales dans le monde musulman ; La croissance ; Les procès de dirigeants de banques et de hedge funds ; La fracture du système monétaire mondial en trois zones : Dollar, Euro, Yuan ; La décote généralisée des dettes publiques occidentales ; La colère des peuples ; L'UE en tant que principale incarnation de l'Europe ; QE3 comme arme ultime pour sauver l'économie US ; La capacité des USA à intervenir militairement ; Le détroit d'Ormuz et un nouveau contexte de crise au Moyen-Orient ; L'indépendance de l'Ecosse; L'utilité du G20 (page 19)
S'abonner

Le GlobalEurometre - Résultats & Analyses
On note un renforcement de la majorité estimant que les solutions européennes communes à la crise sont plus efficaces que les solutions nationales (80% en Janvier 2012 contre 77% en Décembre 2011)… (page 33)
S'abonner

Pleine page